Trading Xsp Optionen

Mini-Optionen: Ein nützliches Werkzeug für den Handel hochpreisige Wertpapiere Mini-Optionen sind Optionskontrakte, bei denen der Basiswert 10 Aktien eines börsengehandelten Fonds (ETF) ist. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Mini-Optionen und Standard-Optionen. Die 100 Aktien als Basiswert haben. Mini-Optionen mit physischer Abrechnung begann am 18. März 2013 mit dem Handel auf der Chicago Board Options Exchange (CBOE), als Mini-Optionen auf die folgenden fünf Aktien und ETFs eingeführt wurden: Die Optionen-Symbol für diese Mini-Optionen ist leicht identifizierbar - die Zahl sieben ist einfach an das Sicherheitssymbol angehängt. So würde die Mini-Option-Serie für Amazon mit der Kennung AMZN7 starten, während das für Apple mit AAPL7 starten würde. Diese Mini-Optionen haben physische Abrechnung, was bedeutet, dass die tatsächlichen Aktien geliefert werden müssen, wenn die Position nicht vor dem Verfall geschlossen wird. Übung ist im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass sie an jedem Werktag vor dem Ausübung ausgeübt werden können. (Siehe American Vs. European Options). Der Ablauf für die Mini-Optionen ist der Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Gültigkeitsmonats bis zum 15. Februar 2015. Am und nach diesem Datum ist der Ablauf der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats. Basispreis und Basispreisintervalle für Mini-Optionen sind die gleichen wie für Standardoptionen auf dem Basiswert. Es gibt eine sechste Mini-Option, die im Jahr 2006 mit dem Ticker-Symbol XSP mit dem Mini-SPX-Index, der ein Zehntel der Wert der SampP 500 (SPX) Index Optionen als zugrunde liegenden Asset ist gestartet wurde. Der XSP unterscheidet sich von den fünf Mini-Optionen, die im März 2013 eingeführt wurden, darin, dass, wie viele andere Indexoptionen, nur Barauszahlung möglich ist und die Ausübung im europäischen Stil erfolgt, dh nur bei Verfall. Der Hauptgrund für die Einführung von Mini-Optionen für die CBOEs besteht darin, dass sie es ermöglichen, weniger Aktien der zugrunde liegenden Aktie oder ETF zu spekulieren oder abzusichern. Beispielsweise kann eine Standardoption zu einem Börsenhandel zu 100 mit 5 bewertet werden. Als Standardoptionsvertrag stehen 100 Aktien zur Verfügung, der Optionspreis muss mit der Anzahl der vertretenen Aktien multipliziert werden, was als Option bezeichnet wird Multiplikator. In diesem Fall würde ein Vertrag den Anleger 500 kosten. Was aber, wenn ein Anleger nur 50 Aktien hat und wünscht, diese lange Option abzusichern Der Erwerb eines Standardvertrages bedeutet, dass der Investor eine hohe Prämie für zusätzlichen Schutz zahlen würde, den er nicht braucht . Die Mini-Option eignet sich in diesem Fall, da der Anleger fünf Mini-Optionskontrakte kaufen kann. Da jede Mini-Option 10 Aktien repräsentiert, ist der Optionsmultiplikator hier 10. 10. Beachten Sie den 530 April 2014 Mini-Option auf Apple am 6. März 2014, wenn die Aktie bei 530,75 gehandelt wurde. Die Mini-Option wurde bei 14,85 angeboten, was bedeutet, dass es 148,50 für einen Vertrag von 10 Apple-Aktien kosten würde. Der Standardvertrag zum gleichen Ausübungspreis und Laufzeitpunkt lag bei 14,70, was bedeutet, dass er 1,470 oder fast das 10-fache der entsprechenden Mini-Option kosten würde. Beachten Sie, dass der Multiplikator für die XSP mini-Optionen 100 ist. Da diese Option ein Zehntel des SampP 500 hat, repräsentiert jeder Mini-Optionsvertrag 10 Einheiten des SampP 500. Die Mini-Optionen haben folgende Vorteile: geringerer Aufwand. Der größte Vorteil von Mini-Optionen ist, dass sie eine viel niedrigere Cash-Aufwand, etwa ein Zehntel der Menge für eine Standard-Option erforderlich erfordern. Besonders geeignet zur Absicherung von ungeraden Losen. Viele Anleger haben ungerade Lose - d. H. Weniger als das Standard-Los von 100 Aktien - von Aktien, die mit den dreifachen Ziffern handeln. Mini-Optionen eignen sich besonders zur Absicherung dieser Engagements am effektivsten, insbesondere für Strategien wie den Kauf von Put-Puts oder für das Schreiben von Anrufen, wo es notwendig ist, die genaue Anzahl der gehaltenen Aktien auszugleichen. Gutes Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital. Mini-Optionen sind eine gute Investition Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital, wie Studenten und kleine Investoren, um sehr hochpreisige Wertpapiere handeln. Auf der anderen Seite haben Mini-Optionen die folgenden Nachteile: Provisionen sind auf einer prozentualen Basis höher. Provisionen können wirklich addieren, wenn Handel Mini-Optionen. Zum Beispiel, wenn die Kommission, um eine Option Handel über einen Online-Broker ist eine Pauschalgebühr von 10, und ein Standard-Vertrag (von 100 Aktien) ist der Handel mit 10, die Kommission arbeitet auf 1. Aber wenn 10 Mini-Option Verträge verwendet werden, würde die Kommission 100 oder 10 des Wertes gehandelt werden. Auch wenn nur fünf Mini-Optionskontrakte verwendet werden, kostet die Provision immer noch 50 oder 5. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Mini-Optionen scheinen viel breitere Bid-Ask-Spreads und deutlich kleinere Open-Interest als ihre Standard-Option Pendants, die in niedrigere Liquidität übersetzt haben. Nur für sehr begrenzte Wertpapiere verfügbar. Ab März 2014 waren nur Mini-Optionen für sechs Wertpapiere (wieder AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP) verfügbar. Mini-Optionen sind ein geeignetes Instrument für den Handel und Absicherung sehr hochpreisige Wertpapiere. Jedoch, da sie nur auf einer Handvoll von Wertpapieren zur Verfügung stehen, können sie eine begrenzte Folge, bis theyre angeboten auf einer viel breiteren Palette von Aktien und ETFs. Mini S038P Index Optionen (XSP) Vor kurzem veröffentlichte die CBOE ein neues Produkt, Mini S038P Indexoptionen (XSP). Dies sind Optionen auf dem S038P 500-Index, die bei 110 den Wert der SPX-Optionen festgesetzt werden. In diesem Artikel werden wir untersuchen, warum diese Optionen erstellt wurden und die Händler können potenziell die beste Nutzung von ihnen. Derzeit können Sie Optionen auf dem S038P 100 Index mit der OEX-Option handeln. Und wenn Sie die Aktion im Nasdaq handeln möchten, können Sie NDX Optionen oder QQQQ Optionen. Plus, können Sie bereits die Bewegung in der S038P 500 durch SPX-Option. Die offensichtliche Frage, dass Händler fragen können, ist, was die Notwendigkeit für eine andere S038P-basierte Option8221 Um an der Crux dieser Frage zu bekommen, let8217s einen Blick auf die Art und Weise, in der einzelne Händler Index-Optionen verwenden. Es gibt im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, in denen Indexoptionen allgemein verwendet werden: 1. Sie werden in einer Optionsstrategie verwendet, um eine Bewegung in einem Index zu handeln. 2. Sie werden verwendet, um ein Portfolio zu sichern. Im ersten Szenario, ein Händler sucht, um eine beliebige Zahl oder Strategien wie Kauf von Anrufen oder Puts zu verwenden. Oder setzen auf Stier oder Bär breitet sich mit dem Ziel, Geld aus Bewegung in den zugrunde liegenden Index. Es gibt viele Variablen, die ein Händler berücksichtigt, um zu entscheiden, welche Optionen zu verwenden. Diese Variablen umfassen: Kurs, Volatilität, Verfallsdatum und Volatilität. Mehr erweiterte Optionen Trader werden auch die 8220greeks8221 wie Delta, Theta und Vega. Aber, wenn Sie viele Optionen Trader fragen, welche Option they8217d wählen, um in einer Richtungsstrategie verwenden, sind die SPX-Optionen nicht wahrscheinlich an der Spitze der Liste. Warum sind sie vergleichsweise teuer im Vergleich zu anderen Indexoptionen wie den OEX - und QQQQ-Optionen. Die meisten Optionen Trader bevorzugen, um 8220cheap8221 Optionen aufgrund der Wahrnehmung, dass weniger teure Optionen neigen dazu, eine bessere Hebelwirkung bieten. Zum Beispiel, zum Zeitpunkt des Schreibens der Dezember 1250 Anrufe handeln um 14.00 (1400). Im zweiten Fall der Verwendung von Optionen zur Absicherung eines Portfolios, wenn Sie ein breites Spektrum von Händlern, die Index-Optionen, die Sie wahrscheinlich verwenden, fragen, haben sie8217ll verschiedene Antworten für Sie abhängig von der Größe des Portfolios, die sie absichern. Für große institutionelle Investoren mit Portfolios, die einen großen Prozentsatz der S038P 500-Aktien enthalten, kann der SPX eine gute Wahl sein. Wenn der aktuelle Kurs des zugrundeliegenden S038P 500-Index 1255 beträgt, hedge eine SPX-Put-Option ein Portfolio von 125.500 (1255 X 100) ab. Für kleinere Anleger mit deutlich kleineren Portfolios sind die SPX-Optionen jedoch problematisch. Wenn ein Investor hat eine 30.000, die stark in Richtung S038P 500 Aktien gewichtet, kauft eine SPX Put-Option doesn8217t viel Sinn machen. Um diese beiden Szenarien anzusprechen, startete die CBOE vor kurzem die Mini S038P 500 Index Optionen (XSP Zitat Chart News PowerRating). Der Preis bei 10 des SPX8217s Wertes. Wenn also der SPX bei 1255 gehandelt wird, wird der XSP-Index bei 125,50 gehandelt. Und dies ist eine konstruktive Entwicklung für die beiden Arten von Optionen Trader wir diskutieren. Für den Händler, der versucht, eine Optionsstrategie zu verwenden, um aus der Bewegung des zugrundeliegenden S038P 500-Indexes Geld zu verdienen, wird der XSP von einem Preispolitikpunkt ansprechend sein. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens sind die at-the-money Dezember 125 Anrufe handeln bei 1,25 (125). Dies ist ein Preisniveau, das Optionen Händler anspricht. Und was ist mit dem einzelnen Investor, der ein kleines S038P-gewichtetes Portfolio gegen negative Bewegungen absichert. Mit dem XSP wird eine Put-Option ein Portfolio abbilden, das 12.500 wert ist, wenn der Index bei 125.00 gehandelt wird. Dies sind Zahlen, die in Reichweite des durchschnittlichen Investors sind. Neben einer Preisskalierung, die auf die Bedürfnisse der einzelnen Investoren abgestimmt ist, gibt es noch einen weiteren Bonus auf den XSP. Das XSP verwendet einen europäischen Stilablauf, was bedeutet, dass er am Vortag ausgeübt werden kann. Dies ist ein Vorteil für XSP-Händler, weil es bedeutet, wenn Sie eine Option, die in-the-money ist, kann Ihr Trading nicht unterbrochen werden von jemand Ausübung ihrer Optionen bis zum Tag vor expiration. Symbol Lookup Copyright Copyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten reserviert. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. 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