Grundlagen Des Optionshandels

Die NASDAQ Optionen Trading Guide Equity-Optionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der heutigen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Risiko-Struktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (der manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet wird), kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie von uns erwarten. Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, werden Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, nennen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarktes kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials. Brand New to Optionen Erfahren Sie die Grundlagen Hier können Sie kleine Mengen an Kapital und nutzen sie für schnelle Gewinne. Sie können auch lernen, wie Sie Ihr Portfolio gegen Tropfen auf dem Markt abzusichern. Oder vielleicht könnten Sie die andere Seite nehmen und werden die Versicherungs-Verkäufer, Sammeln Prämie jeden Monat. Aber mit all den Chancen, gibt es einen grundlegenden Mangel an Verständnis, wie die Optionen-Markt funktioniert. Diese Anleitung über Option Trading Basics erhalten Sie die Informationen, die Sie benötigen, um eine große Option Trader geworden. Was ist eine Option, Anyways Optionen sind ein Vertrag. Das ist es. Sein ein Vertrag zwischen zwei Parteien, um etwas auszutauschen. Was sind sie Existing Risk. Die Kapitalmärkte sind von Natur aus riskant. Aktien steigen, Aktien gehen - manchmal stürzen sie. Aufgrund dieses Risikos wollen einige Anleger einige dieser Risiken entfernen und sind bereit, eine Risikoprämie dafür zu zahlen. Der Risiko-Austausch in Options Trading Seine wie Kfz-Versicherung. Fahren ist riskant, und um sich zu schützen, zahlen Sie eine Risikoprämie für die Versicherung so, wenn etwas wirklich Schlimmes passiert, verlieren Sie nicht eine Tonne Geld. Optionen sind auch ein Derivat. Das bedeutet, dass ihr Preis von etwas abgeleitet ist. Dass etwas ist einfach die Beziehung mit dem zugrunde liegenden Bestand, und die Risiko-Premium-Menschen sind bereit zu zahlen. Wie der Preis einer Option abgeleitet wird Optionen sind Verträge mit einem Verfallsdatum. Wenn der Käufer der Option diese Option vor dem Datum nicht verwendet (Ausübung), dann wird es null und nichtig. Wo Options Trade - der Optionsmarkt Da Optionen ein Vertrag sind, gibt es immer zwei Seiten zu jedem Trade. Es wird eine Option Käufer, und eine Option Verkäufer. Der Käufer schaut, um eine Prämie zu zahlen, um Gefahr zu übertragen. Der Verkäufer ist bereit, dieses Risiko für eine bestimmte Prämie zu akzeptieren. Da es so viele Aktien und so viele Optionen gibt, ist es sinnvoll, die Verträge zu standardisieren. Für die meisten Optionen, die Standard-Größe des Vertrages ist 100 Aktien. Weil der Markt so groß ist, wäre es nicht sinnvoll, Tausende von verschiedenen Menschen zu haben, die versuchen, einander anzurufen, um ihre Bedürfnisse zu erfüllen. Um dies zu lösen, haben wir eine zentrale Optionen Clearing-Organisation zu helfen, Käufer und Verkäufer zu helfen. Diese Organisation wird als Options Clearing Corporation (OCC) bezeichnet. Alle Standardoptionen werden über die OCC gelöscht Es gibt verschiedene Märkte wie die CBOE, Nasdaq und die NYSE, aber sie sind alle Teilnehmeraustausche innerhalb der OCC. Warum sollten Sie Handel Optionen Wenn Sie Aktien handeln, können Sie nur auf eine Sache: Long oder Short. Nach oben oder unten. Die einzige Entscheidung, die Sie treffen, wenn Sie Aktien handeln Mit Optionen haben Sie zwei zusätzliche Komponenten: Risiko und Zeit. Aufgrund dieser zusätzlichen Teile, können Sie Wetten auf die Richtung der Aktie, wie schnell die Aktie bewegen wird, und wie lange es dauert, um dorthin zu gelangen. Verstehen, wie die Preise im Laufe der Zeit verschieben wird Ihnen einen Vorteil im Optionsmarkt. Mit anderen Worten, viele weitere Optionen öffnen sich für Sie in Ihrem Trading. Möchten Sie mehr erhalten unsere kostenlose Video-Training hier. Erfahren Sie, wie man Geldhandel Optionen, egal, wo der Markt geht. Der Unterschied zwischen Aktien und Optionen Eine Aktie stellt einen Anteil eines Unternehmens dar. Und weil es ein Bruchteil eines Unternehmens ist, gibt es eine feste Menge an Lager - das ist bekannt als der Schwimmer. Mit Optionen gibt es keinen festen Betrag - es ist theoretisch unbegrenzt. Das einzige Mal, wenn eine Option erstellt wird, ist, wenn zwei Parteien zu einer Einigung über die Risikobewertung kommen und sie miteinander verhandeln. Wenn dies geschieht, wird offenes Interesse geschaffen. Das offene Interesse an einer Option bezieht sich auf alle offenen und nicht abgeschlossenen Verträge. Die wesentlichen Teile einer Aktienoption Es gibt 4 wesentliche Teile einer Aktienoption. Zugrunde liegenden . Dies ist die Aktie oder etf, auf die die Option basiert. Da Optionen Transaktionen in der Natur sind, muss es etwas geben, um Strike zu übernehmen. Dies ist der Wert, zu dem die Transaktion stattfinden wird. Monat. Dies ist, wenn die Option ausläuft .-- bedeutet, dass die Bedingungen des Vertrages am Ablaufdatum abläuft. Für standardisierte Optionen gilt das Verfallsdatum am dritten Samstag dieses Monats. Anrufen oder Put. Dies definiert, welche Art von Option es ist, ob es zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden. Der Unterschied zwischen einer Call-Option und Put-Option Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen - einen Anruf und einen Put. Eine Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben und gibt dem Verkäufer die Verpflichtung, zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Eine Put-Option gewährt dem Verkäufer das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, und er gibt dem Verkäufer die Verpflichtung, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Der wesentliche Unterschied liegt in dem, was die Vertragstransaktion aussieht - ob sie Aktien kaufen oder verkaufen wollen. Wie Sie handeln Optionen Aufgrund der hohen Nachfrage von Privatanlegern, die meisten alle Makler erlauben Option Handel in Bargeld und Margin-Konten. Es gibt ein paar Brokerage gibt, die noch beschränken Ihre Fähigkeit, verschiedene Arten von Options-Strategien zu handeln. Dies ist eine schlechte Idee, weil es Ihre Fähigkeit, Risiken durch Optionen Anpassungen zu beheben entfernt. Entweder erhalten Sie vollen Zugriff auf alle Strategien, oder finden Sie einen neuen Broker. Was passiert, wenn Sie zugewiesen werden Wenn Sie eine kurze Option Position auf haben, gibt es eine Chance, dass Sie zugeordnet werden können. Denken Sie daran, dass die Chance sehr niedrig ist. Wenn Sie zugeordnet sind, wird die Transaktion in der Option ausgeführt. Wenn Sie eine Put-Option kurz, haben Sie Aktien an Sie, und Geld wird aus Ihrem Konto belastet werden. Wenn Sie den Bestand bereits kurz sind, wird der Kurzschluss aus Ihrem Konto entfernt. Wenn Sie kurz eine Rufposition sind, müssen Sie kommen mit den Aktien an den Call-Käufer zu verkaufen. Wenn Sie bereits die Anteile an Ihrem Konto haben, werden sie entfernt und das Geld wird Ihrem Konto gutgeschrieben. Wenn Sie nicht über die Aktien werden Sie eine kurze Lagerposition zugeordnet werden, und kurze Marge ins Spiel kommen. Wie können Sie Geld-Trading-Optionen Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Händler Geld mit Optionen. Der erste Weg ist Richtungshandel. Dies ist, wo die Händler nutzen die Hebelwirkung und Risiko-Struktur von Optionen, um eine Wette auf die Bewegung in einem Aktienkurs zu machen. Es gibt Vorteile für Optionen über Lager, weil Sie genau diktieren können, wie viel Sie bereit sind, auf einer Wette zu riskieren. Der zweite Weg ist Volatilität Handel. Dies ist, wo die Händler die beiden anderen Komponenten - Risiko und Zeit - verwenden, um Wetten auf dem Markt zu machen. Wenn ein Händler erwartet weniger Bewegung als das, was der Markt Preise in, seine oft als Einkommen Handel. Diese beiden Arten von Geldmachern sind nicht ausschließlich. Sie können Wege finden, um Wetten auf beide Richtung und Volatilität, die Ihnen einen deutlichen Vorteil gegenüber anderen Händlern zu machen. Kann ich daytrade mit Optionen Absolut, aber es gibt Risiken. Da Sie mit Optionen auf eine kurzfristige Basis, gibt es zusätzliche Probleme zu bewältigen. Das erste Risiko ist das Liquiditätsrisiko. Wenn Sie auf Daytrade Optionen gehen, müssen Sie sicherstellen, dass die Optionen, die Sie handeln sind sehr flüssig, so können Sie eingeben und beenden sehr leicht. Das andere Risiko ist das Volatilitätsrisiko. Wenn Sie in der Größe handeln, werden Sie viel empfindlicher auf Bewegung in der impliziten Volatilität der Option. Das bedeutet, dass die Gewinne, die Sie voraussichtlich machen, viel mehr sein können, als Sie denken. Denken Sie auch daran, dass es sich um gehebelte Instrumente handelt. Wenn Sie also nicht bei Daytrading erfolgreich sind, kann die Hebelwirkung Ihr Konto verletzen. Trading-Optionen mit Stock Stock und Option Kombinationen sind große opportuniteis für Investoren, da sie Möglichkeiten bieten, um bessere Preise auf Aktien, die sie wirklich wollen, zu besitzen. Es gibt 4 Hauptkombinationen von Langpositionen. Die verschiedenen Risiken der Aktien-und Optionshandel Die erste ist die Cash-gesichert. Dies ist ein Handel, wo der Investor kurz ist ein Put mit der Absicht, immer zugeordnet. Dies ist ein guter Weg, um eine Aktie auf einer reduzierten Basis. Die zweite ist die buy-write, oder abgedeckte call. Dies ist eine Kombination aus langer Lagerung mit einem kurzen Aufruf, der die Aktie abdeckt. Die in der Aktie erhaltene Prämie hilft, die Kostenbasis der Position zu reduzieren und beseitigt ein Teil des Gesamtrisikos in der Position. Der dritte ist ein geschützter Put. Dies ist eine Kombination aus langem Lager mit einem gekauften Put. Der Anleger zahlt eine Prämie, um das Abwärtsrisiko unter dem Ausübungspreis der Option zu entfernen. Dies ist eine gute Position, wenn der Investor will nach unten Risiko auf eine Position zu beseitigen, aber immer noch will upside Exposition. Der vierte ist ein Kragen. Dieses ist langer Vorrat gepaart mit einem bedeckten Anruf und einem geschützten Put. Dieser Handel hat begrenztes Risiko aus dem geschützten Put und begrenzte Belohnung aus dem abgedeckten Call. Dies ermöglicht dem Anleger, die Aktienposition auf aber mit viel geringerer Volatilität zu halten. Möchten Sie mehr erhalten unsere kostenlose Video-Training hier. Erfahren Sie, wie man Geldhandel Optionen, egal, wo der Markt geht.