Eine vor kurzem gerichtete Entscheidung hat soeben eine weitere Frage für Unternehmen hinzugefügt, um darüber nachzudenken, bevor sie eine Entlassung umsetzt. Paul Plevin amp Sullivan LLP In dieser Zeit der wirtschaftlichen Abschwächung sind viele Unternehmen implementieren (oder erwägen) Mitarbeiter Entlassungen als Mittel, um Kosten zu senken und wettbewerbsfähig zu bleiben. Entlassungen können viele heikle Fragen angesichts der Androhung von Rechtsstreitigkeiten durch die Beendigung von Mitarbeitern. Eine jüngste Gerichtsentscheidung hat gerade eine weitere Frage für Unternehmen hinzugefügt, um darüber nachzudenken, bevor Sie eine Entlassung durchführen - macht Ihr Aktienoptionsplan oder machen Sie Ihre individuellen Aktienoptionsvereinbarungen, definieren Sie klar, was passiert, nicht gezahlte Optionen auf eine Entlassung Wenn nicht, Mitarbeiter, die sind Entlassen haben können beschleunigte Ausübung Rechte, die Ihr Unternehmen nie beabsichtigt. Der Fall Scribner v. WorldCom, Inc. (8. Mai 2001) Der Kläger, Donald Scribner, war ein ehemaliger Vizepräsident für WorldCom, der seinen Job in einer Entlassung verlor, als das Unternehmen einen Teil seines Betriebs zu ILD Communications, Inc. verkaufte. Scriberacutes Aktienoptionsvereinbarung stellte fest, dass, wenn seine Beschäftigung war Ohne seine ungebundenen Optionen automatisch beenden würde. Scribner hatte zum Zeitpunkt seiner Entlassung 10.000 Optionen. Leider - für WorldCom - weder die Aktienvereinbarung noch ihren Aktienplan definierten den Begriff ohne Grund. Und wie zu erwarten war, entstand eine Meinungsverschiedenheit, ob Scribneracutes Entlassung ohne Ursache war. WorldCom argumentierte unstreitig, dass es nicht die Absicht gebe, Entlassungen als Kündigungen ohne Grund im Rahmen der Aktienoptionsvereinbarung anzusehen. Sie wies auch auf eine Bestimmung im Aktienplan hin, die einem Komitee seiner Führungskräfte die endgültige Autorität verlieh, zu entscheiden, ob eine employeeacutes Kündigung für Ursache war. Scribner argumentierte, dass die eindeutige Bedeutung ohne Grund die Kündigung aus irgendeinem Grund außer Leistungsproblemen ist. Er argumentierte auch, dass es gegen seine Rechte aus dem Aktienoptionsvertrag verstoßen würde, wenn das WorldComacutes-Komitee einseitig die gesellschaftliche Bedeutung des Begriffs ohne Grund ändern könnte. Das Gericht stimmte mit Scribner zu und erklärte, dass Entlassungen keine Kündigungen für Ursache sind. Das Gericht kam zu dem Schluss, dass die Sprache des Vertrages klar und deutlich war und dass die Parteien vernünftige Erwartungen hinsichtlich der Bedeutung des Begriffs ohne Grund eine Kündigung aus anderen Gründen als Leistungsproblemen der Arbeitnehmer, Mängel oder Mängel waren. Weil Scribner ohne eigenes Verschulden entlassen wurde, beendete WorldCom seine Beschäftigung ohne Grund, so dass er Anspruch auf die 10.000 Optionen hatte. Obwohl das Gericht nicht entkräftet WorldComacutes vertraglichen Recht, seinen Ausschuss interpretieren die Bestandsvereinbarung, betonte er, dass die Vertragssprache kann nur so weit gedehnt werden. Um seinen Punkt herüberzuzählen, zitierte das Gericht einen Durchgang von Lewis Carrollacutes durch das Schauen Glas, in dem Alice und Humpty Dumpty die Elastizität der Sprache besprechen: Ich donacutet wissen, was Sie durch acuteglory bedeuten, akute Alice sagte. Humpty Dumpty lächelte verächtlich. Natürlich donacutet, bis ich Ihnen sage. Wenn ich ein Wort benutze, sagte Humpty Dumpty in einem ziemlich höhnischen Ton, es bedeutet genau das, was ich wählen, dass es bedeutet, weder mehr noch weniger. Die Frage ist, sagte Alice, ob ihr Worte so viele verschiedene Dinge bedeuten könnt. Das Gericht seite mit Alice, mit der Aussage, wir sind der Meinung, dass Sprache nicht unendlich elastisch ist. Was dies bedeutet Wenn Ihr Unternehmen Aktienoptionen an seine Mitarbeiter ausstellt, sollten Sie die Aktienoptionsvereinbarungen und den Aktienplan überprüfen, um sicherzustellen, dass sie klar definieren, was mit ungedeckten Optionen nach einer Entlassung passiert. Alle nicht definierten Begriffe oder mehrdeutige Sprache sollten geklärt werden. Das Update ist nicht als Rechtsberatung für bestimmte Situationen gedacht und sollte nicht als solcher betrachtet werden. Die HR-Industrie180s premier Online-Community und Ressource für Human Resource-Profis. HR, Personalwesen, HR-Gemeinschaft, Personalwesen, HR-Best Practice, Best Practices in Human Resources, Online-Communities für HR, HR-Artikel, HR-Nachrichten, Human Resources-Artikel, Personal-News, HR-Veranstaltungen, Personalrekrutierung, Personalbeschaffung, Personalmanagement, Personalmanagement, HR-Metriken und - Messung, Organisationsentwicklung, Executive Coaching, HR-Recht, Arbeitsrecht, Arbeitsbeziehungen, Einstellung von Mitarbeitern, HR-Outsourcing , Personal-Outsourcing, Ausbildung und Entwicklung hr. Human Resources Management Ressourcen für hr Fachleute. HR-Menüs HR-Veranstaltungen HR-SitemapIf youre entlassen, achten Sie darauf, Ihre Aktienoptionen kennen Laid-off Arbeiter reagieren auf die schlechte Nachricht in einer Vielzahl von Möglichkeiten. Einige sofort in Job-Jagd-Modus springen, sprengen rsums zu potenziellen Arbeitgebern. Andere, müde von 70-Stunden-Wochen, Kopf direkt zum Strand und schleudern ihre Handys in die Brandung. Unabhängig von der Route, die Sie wählen, können einige Aufgaben nicht warten. Wenn Sie Aktienoptionen in Ihrer ehemaligen Firma besitzen, haben Sie normalerweise gerade 90 Tage, um sie auszuüben, bevor sie verschwinden. In einigen Fällen müssen Sie sie sofort ausüben. Ausübung Ihrer Aktienoptionen könnten Sie mit einem wertvollen Cash-Kissen, während youre zwischen Arbeitsplätzen. Aber um das Beste aus Ihren Optionen herauszuholen, benötigen Sie eine Strategie. Einige Punkte zu berücksichtigen: 149 Wie viele Aktienoptionen stehen Ihnen zur Verfügung. Eine Aktienoption gibt Ihnen das Recht, eine festgelegte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option zum Kauf von Aktien für eine Aktie und Ausübung haben, wenn die Aktie für 5 gehandelt wird, können Sie mit einem Gewinn zu verkaufen. Allerdings können Sie nicht Ihre Optionen ausüben, bis theyre übertragen. Optionen in der Regel Weste in Phasen, basierend auf wie lange youve auf dem Job. 149 Wie lange Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben müssen. Die meisten Optionsverträge verlangen, dass die erworbenen Optionen auslaufen, wenn sie nicht innerhalb von 90 bis 180 Tagen nach dem Ausscheiden aus dem Unternehmen ausgeübt werden. Ob Sie freiwillig verlassen oder mit der Unterstützung eines Wachmannes spielt keine Rolle. Und Ihr Unternehmen ist nicht verpflichtet, Ihnen zu sagen, wie lange Sie ausüben müssen, sagt Bruce Brumberg, CEO von My StockOptions. Es liegt an Ihnen, die Optionsvereinbarung zu lesen. Und während youre daran, achten Sie auf Bestimmungen, die Ihre Optionen zu besiegen, noch bevor die Gültigkeitsdauer abgelaufen hat, sagt Steve Mertz, ein Finanzberater für A. G. Edwards in Denver. Einige Pläne sagen, dass Ihre Optionen sofort auslaufen, wenn Sie von einem Mitbewerber gemietet werden, sagt Mertz, der häufig führt Planungsworkshops für entlassene Arbeiter. 149 Die Art der Optionen, die Sie halten. Einige Arbeitnehmer besitzen nicht-qualifizierte Aktienoptionen, einige eigene Anreiz-Aktienoptionen und einige eigene beides. Die beiden Arten von Optionen werden unterschiedlich besteuert, was Ihre Planung beeinträchtigen könnte. Wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben, werden Sie auf den Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienmarktwert zu Ihrem ordentlichen Ertragswert besteuert. Sie müssen diese Steuer bezahlen, auch wenn Sie sich entscheiden, Ihre Aktien halten. Incentive-Aktienoptionen können eine günstigere steuerliche Behandlung erhalten. In der Regel, wenn Sie mindestens ein Jahr warten, nachdem Sie ausüben, um Ihre Aktien zu verkaufen, wird der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Verkaufspreis am Kapitalertrag besteuert. Für die meisten Optionen Inhaber, thats 20. 149 Ob Sie das Geld nehmen und laufen sollte. Viele Optionen Inhaber eine bargeldlose Übung, wobei ein Makler wird Ihre Aktien verkaufen, verwenden Sie einen Teil der Gewinne für die Ausübung zu zahlen und geben Ihnen den Rest. Das erlaubt Ihnen, Ihre Optionen auszuüben, ohne dabei mit einer Menge Geld. In vielen Fällen können Sie auch für den Makler zu verweigern Ihre Einkommensteuer arrangieren. Wenn Ihr Unternehmensbestand einige große Rückschläge erlitten hat, können Sie versucht werden, den Verkauf Ihrer Anteile zu verschieben. Das ist besonders verlockend, wenn Sie Anreiz Optionen halten, da halten Sie Ihre Aktien können Ihre Steuern senken. Sogar Arbeiter mit nicht qualifizierten Optionen können versucht werden, ihre Anteile an der Hoffnung zu halten, zu einem größeren Gewinn zu verkaufen. Aber warten auf den Verkauf ist riskant, weil die Aktie könnte auch im Wert sinken. Denken Sie daran, dass mit nicht qualifizierten Aktienoptionen Steuern auf den Spread zwischen der Ausübung und dem Marktpreis Ihrer Optionen, wenn Sie ausüben, auch wenn Sie die Aktien halten. Also, wenn der Aktienkurs stark sinkt, könnten Sie finden sich zahlen Steuern auf Phantomgewinne. Das ist ein Glücksspiel, das viele entlassene Arbeiter sich nicht leisten können, sagt Mertz. Der Aktienmarkt ist jetzt so volatil, sagt er. Warum fügen Sie ein anderes Element des Stresses hinzu 149 Ob Sie mit der alternativen Mindeststeuer (AMT) ringen müssen. Wenn Sie Anreizoptionen besitzen, könnten Sie sich mit dieser Geißel beschäftigen. Die AMT wurde entworfen, um wohlhabende Steuerzahler davon abzuhalten, Steuern mit großen Abzügen zu umgehen. Allerdings wurde das Gesetz nicht auf Inflation indiziert, was bedeutet, dass mehr bürgerliche Steuerzahler mit ihm getroffen werden. Ausübung Anreiz Aktienoptionen und halten Sie Ihre Aktien ist eines der Ereignisse, die die Steuer auslösen können, sagt Mertz. Die AMT hat mehr Teile als Ihr Auto-Motor, also gehen Sie es nicht alleine: Finden Sie einen Steuerfachmann mit einem festen Hintergrund in der Gegend. Sandra Block ist ein persönlicher Finanzschriftsteller für USA HEUTE. Ihre Geldspalte erscheint dienstags. E-Mail Sandra unter: sblockusatodayStock Optionen und The Terminated Employee Ein wichtiges Anliegen der High-Level-Mitarbeiter von ihrer Beschäftigung beendet ist das Schicksal ihrer Aktienoptionen. Der Betrag auf dem Spiel ist oft mehrmals das Gehalt des Mitarbeiters, und kann die Menge der Abtrennung der Gesellschaft möglicherweise schrumpfen. Führungskräfte sollten daher ein solides Verständnis von Aktienoptionsvereinbarungen haben, wenn sie ihre Exit-Strategie von einem Privatunternehmen aushandeln. Eine Aktienoption ist das Recht, bestimmte Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der als Quotientenpreis bekannt ist. Aktienoptionen können ein wichtiger Bestandteil des Gesamtkompensationssystems eines Unternehmens sein und werden verwendet, um Talente anzuziehen, zu motivieren und zu halten Management-Personal, indem sie ihnen eine Methode der Erlangung einer langfristigen Beteiligung an einer Gesellschaft. Optionszuschüsse können auch erhebliche Steuervorteile für das Unternehmen oder den Arbeitnehmer haben. Ausgleichsaktienoptionen fallen in zwei Kategorien: Anreizaktienoptionen (quotOQ39squot) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (quotNSO39squot). Incentive-Aktienoptionen sind Aktienoptionen, die bestimmte Anforderungen des Internal Revenue Code (quotCodequot) erfüllen. Aktienoptionen, die nicht unter den Kodex fallen, bekannt als nicht qualifizierte Aktienoptionen, sind sowohl einfacher als auch häufiger. Aktienoptionen wurden ein allgegenwärtiger Teil des Unternehmenslebens in den 1990er Jahren, und, wie durch das Wall Street Journal geprägt, haben sich die Quotenwährung eines neuen Unternehmens age. quot In den letzten fünf Jahren hat der jährliche Wert der Optionen an Führungskräfte gewährt hat Verfünffacht auf 45,6 Milliarden. Aber Führungskräfte, die scharf verhandeln Aktienoptionen, wenn ihre Karriere auf dem Vormarsch sind, verkaufen sich kurz, wenn sie die Tür gezeigt werden und aufgefordert, einen Abfindungsvertrag zu unterzeichnen. Selbst auf einem engen Arbeitsmarkt riskieren hochrangige Führungskräfte, einen rosa Slip auf dem Schreibtisch zu finden. In diesem Fall sollten sie sich bewusst sein, dass sie in der Lage sind, die Bedingungen bestehender Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln und dass ihr Arbeitgeber bereit ist, Abfindungszahlungen in Form von zusätzlichen Aktienoptionen bereitzustellen. Die Bedeutung von Aktien, Aktienbeteiligungsplänen und Aktienoptionen als Form der Entschädigung für Führungskräfte und Mitarbeiter mit geringerem Personal wurde durch zwei aktuelle Fälle hervorgehoben. In einer jüngsten Entscheidung des neunten Circuit Court of Appeals, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9. Juni 1999) hat das Gericht ein Urteil gegen eine Klasse von Leiharbeitnehmern bei Microsoft aufgehoben, die behaupteten, dass sie aus dem steuerlich qualifizierten Employee Stock Purchase Plan von Microsoft (quotESPPquot) nicht ordnungsgemäß ausgeschlossen worden seien. Der Gerichtshof hat entschieden, dass sie keine unabhängigen Vertragspartner seien und daher zehn Millionen Dollar in Anspruch nehmen könnten, die sie im Rahmen des ESPP erhalten hätten. In einem ähnlichen Fall, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D. Fla. 1999) bescheinigte ein Bundesbezirksgericht in Florida eine Klasse von bis zu 144 ehemaligen weiblichen Angestellten von West Publishing, die angeblich von einem quothush-hush, willkürlichen Aktienvergütungsplanquot wegen ihres Geschlechts ausgeschlossen wurden. Ein ESOP - oder Mitarbeiterbeteiligungsplan ist ein Pensionsplan für alle Vollzeitbeschäftigten, bei dem der Arbeitgeber eine Aktienbeteiligung im Namen des Mitarbeiters hält, ESOPs unterliegen in der Regel dem Arbeitnehmer-Ruhestandsgesetz von 1974 (quoterisAquot ). Eine gewisse Verwirrung ergibt sich aus der Idee, dass quotESOPquot Aktienexpositions - oder Mitarbeiteraktienoptionen angeben könnte. Im Gegensatz zu ESOPs sind Mitarbeiterbezugsoptionen jedoch keine Ruhestandspläne und werden nicht von der ERISA regiert. Vielmehr ist eine Mitarbeiteraktienoption einfach ein Recht, einen bestimmten Betrag des Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht mit dem Abkürzungszeichen "ESOP" bezeichnet. Hier sind einige Vorschläge für Führungskräfte Mitarbeiter zur Maximierung der Nutzung von Aktienoptionen: Golden Parachutes. Die beste Zeit, um Aktienoptionen zu verhandeln ist am Anfang der Beschäftigung, und Führungskräfte und ihre Anwälte sollten vermitteln, um den bestmöglichen Arbeitsvertrag zu verhandeln, einschließlich der Vorteile wie Aktienoptionen und einem quotgolden Fallschirm. quot Wie unten gesehen, die Definition von quottermination für Causequot, quotchange Kontrolle, quot und andere Fragen von entscheidender Bedeutung sein kann. Erhalten Sie relevante Dokumente. Aktienoptionen werden durch mehrere Dokumente, in der Regel ein quotPlan, ein quotAgreement, quotiert und manchmal quotAmendmentsquot zum Abkommen geregelt. Sie sollten alle diese Dokumente in einer separaten Datei behalten und sie für Ihren Anwalt zusammen mit einem separaten Arbeitsvertrag vor einer möglichen Kündigung zur Verfügung stellen. Versuchen Sie Neuverhandlung. Abfindungsverhandlungen im Auftrag von sehr hochrangigen Führungskräften werden gelegentlich nicht nur durch den Grund für die Kündigung und mögliche Rechtsansprüche getragen, sondern auch durch persönliche Beziehungen zwischen Vorstand und Verwaltungsrat, einschließlich dem Wunsch des Vorstands, als "quotfairquot" wahrgenommen zu werden Seine Sorge um sein eigenes Schicksal. In diesem Zusammenhang können vor allem beendigte Führungskräfte in der Lage sein, die Bedingungen ihrer Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln. Qualifizierte Aktienoptionspläne oder ISO39s unterliegen in der Regel strengen Richtlinien, die nicht geändert werden können, ohne den steuerlichen Nutzen des Plans zu gefährden. Was nicht allgemein verstanden wird, ist, dass ISO39s manchmal in nicht qualifizierte Aktienoptionspläne umgewandelt werden können, um zusätzliche Flexibilität bei der Herstellung eines Abfindungsplans zu schaffen. Ändern Sie den Ausübungszeitraum. Das erste Anliegen des Mitarbeiters bei der Kündigung ist, dass das Zeitfenster, in dem früher ausgeübte Aktienoptionen ausgeübt werden müssen, die Quotexercise-Periode, die unmittelbar nach dem Kündigungstermin endet. In einigen Fällen kann der Plan bis zu einem Jahr, aber die meisten erlauben von einem Monat bis zu 90 Tagen, je nach Grund für die Kündigung. Dies wird die Fähigkeit des Mitarbeiters einschränken, darauf zu warten, dass der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau ansteigt und möglicherweise nicht genügend Zeit hat, um einen zyklischen Abschwung abzuwarten. Wenn zum Beispiel die Aktie für die gesamten 30 Tage weniger als der Basispreis ist, sind die Optionen für den Mitarbeiter wertlos. Daher ist die Verlängerung des Ausübungszeitraums eines der wichtigsten Ziele für einen beendeten Mitarbeiter bei der Erstellung einer Trennungsvereinbarung. Eine weitere wichtige Alternative zur Verlängerung der Ausübung Zeit, und ein Favorit von Führungskräften überall, ist es einfach, die Optionen zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu vertreten. Beschleunigte Vesting. Ein weiteres wichtiges Anliegen von beendeten Führungskräften besteht darin, dass sie aufgrund ihres Ausscheidens auf eine wertvolle künftige Ausübung von Aktienoptionen aus einem oder mehreren Aktienoptionsverträgen verzichten werden. Dies sind Optionen, die bereits quotgrantedquot, aber noch nicht quotvested. quot In dieser Situation kann der Mitarbeiter in der Lage sein, die Beschleunigung der Ausübung bestimmter Aktienoptionen verhandeln vor dem Verlassen. Concluding Concerns. Aktienoptionen können eine wirksame und kreative Weise zur Stärkung der Abfindung im Falle einer Entlassung oder Downsizing. Es ist wichtig, sich jedoch zu erinnern, dass es keine Garantie gibt, welche Optionen wert sein werden, da sie ganz vom künftigen Preis der Aktie abhängt. Im Falle eines erheblichen wirtschaftlichen Abschwungs können Aktienoptionen tatsächlich weniger wertvoll sein als im Vorjahr. In der Tat, ist es oft vorzuziehen, dass der Arbeitgeber zusätzliche Geld als Abfindung anstelle von verlorenen Aktienoptionsmöglichkeiten durch die Verringerung der Wert der Optionen in bar bieten. Darüber hinaus können Arbeitgeber zögern, Optionen an Führungskräfte, die das Unternehmen verlassen, weil der Effekt auf die verbleibenden Mitarbeiter, sowohl in Bezug auf die Moral und in Bezug auf die Zuteilung von begrenzten Mengen von Aktien zu vergeben. Denn Optionen sollen die Mitarbeiter für zukünftige Leistungen motivieren und belohnen. Eine weitere Sorge, die ein Arbeitgeber in Bezug auf Anträge auf Änderung eines Aktienoptionsplans haben kann, ist die Zurückhaltung, einen Aktienoptionsplan zu ändern, ist eine Zurückhaltung, Änderungen vorzunehmen, die vom Vorstand oder Vergütungsausschuss des Unternehmens genehmigt werden müssen oder gemeldet werden müssen die S. Diese Berichte sind öffentlich zugänglich und gefolgt von den Finanzmedien. Gesetzliche Insider haben Meldepflichten nach 167 16 oder das Securities Act von 1934, wenn sie Aktien oder Aktienoptionen als Teil eines Abfindungspakets erhalten. Führungskräfte sollten im Auge behalten die Nuancen ihrer Aktienoptionspläne bei der Verhandlung von Abfindungsplänen offen für die Möglichkeit der Neuaushandlung Aktienoptionen und bestimmen, ob Anschreiben, Verlängerung der Ausübung Zeitraum oder Beschleunigung der Ausübung der Aktienoptionen kann vorteilhafter sein als ein einfaches Bargeld Zahlung. Obwohl nicht alle Arbeitgeber bereit sind, in einer solchen Diskussion zu engagieren, kann die potenzielle Auszahlung für den Mitarbeiter erheblich sein.
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